바이낸스와 비트겟, 내부자 주도 급등 의혹 속 RAVE 토큰 4,500% 급등 조사 착수

바이낸스와 비트겟, 두 주요 암호화폐 거래소가 온체인 수사관 ZachXBT의 보고 후 RaveDAO의 RAVE 토큰을 둘러싼 거래 활동에 대해 조사를 시작했다. 혐의 내부자들이 토큰의 급격한 상승을 이끈 대규모 숏 스퀴즈를 기획했습니다.

암호화폐 거래소 비트겟(Bitget)의 CEO 그레이시 첸(Gracy Chen) 말했다 해당 거래소는 이 문제에 대해 '조사를 시작했다'고 밝혔으며, 이후 바이낸스 CEO 리처드 탱(Richard Teng)이 말했다 공개적으로 해당 플랫폼이 해당 주장들을 조사 중이며 시장 부정행위의 징후를 항상 면밀히 검토할 것이라고 밝혔습니다. 또 다른 거래소인 Gate도 ZachXBT의 조사에서 언급되었습니다.

ZachXBT는 관련 당사자들에 대한 증거를 비공개로 제보하는 내부고발자들에게 개인적으로 1만 달러의 현상금을 제공하기도 했습니다.

잘 알려지지 않은 이 프로젝트는 주 초반에 상승세를 보이며, 44백만 달러 이상의 RAVE 포지션, 대부분이 약세였던 포지션들이 단 하루 만에 청산되었습니다. 이러한 청산은 일주일 동안 4,500% 상승 랠리를 기록한 후에 발생했습니다.

그럼에도 불구하고, 숏 스퀴즈는 소수의 지갑에 RAVE 토큰이 집중되어 있음을 부각시켰습니다. 실제로 당시 공급량의 거의 90%가 단 3개의 Gnosis Safe 지갑에 보관되어 있었습니다.

조사관들은 또한 랠리가 시작되기 직전에 거래소로의 토큰 이체를 지적했습니다. 가격이 급등하기 시작하기 전에 수백만 개의 토큰이 거래소로 이동되었습니다.

RaveDAO는 전자 음악 이벤트에 중점을 둔 Web3 프로젝트로, 블록체인 기반 티켓팅과 커뮤니티 거버넌스를 제공합니다. 이 프로젝트는 2023년 이스탄불에서 열린 애프터파티에서 시작되었으며 이후 여러 지역에서 행사를 개최해왔습니다. 2025년에는 약 300만 달러의 수익을 보고하였습니다.

그 발자취는 토큰의 시장 행태와 대조적입니다. RAVE는 4월 급등하기 전까지 대부분의 역사 동안 $0.50 이하에서 거래되었습니다. 한 날에 약 $0.30에서 $6 이상으로 급등했으며, 이후 $27을 넘어선 뒤 하락세로 전환되었습니다.

정점에서 해당 토큰의 시가총액은 일시적으로 60억 달러를 넘어섰으며, 하락하기 전까지 시가총액 기준으로 가장 큰 암호화폐 중 하나에 이름을 올렸습니다. 현재 이 토큰은 정점 대비 50% 이상 하락했으며, 지난 24시간 동안에는 30% 이상 하락한 상태입니다.

‘미끼와 청산’

별도의 주장들은 에 초점을 맞추고 있습니다일부 설명하다 “미끼 및 청산(bait and liquidate)” 패턴으로 볼 수 있습니다. 보이는 전송이 매도 압력을 시사하여 트레이더들을 숏 포지션으로 유입시키는 개념입니다.

만약 해당 토큰들이 가격 상승 시기에 출금된다면, 공매도자들은 더 높은 가격에 다시 매수할 수밖에 없게 되어 거래의 반대편에 있는 투자자들에게 추가적인 상승을 가져올 수 있습니다. 이러한 주장은 아직 입증되지 않았지만, 공급의 집중도는 이것이 실제 가능한 시나리오임을 시사합니다.

커뮤니티 보고서 또한 해당 프로젝트를 ARPA 및 Bella Protocol을 포함한 이전 암호화폐 벤처와 관련된 인물들과 연결짓기도 했으나, 이러한 연관성은 독립적으로 확인된 바 없습니다. 보도에 언급된 인물들 중 누구도 공개적으로 대응하지 않았습니다.

RaveDAO는 해당 상황에 대해 언급했습니다.소셜 미디어 스레드, 팀이 “최근 가격 변동에 관여하지 않았으며, 이에 대한 책임도 없음을” 밝혔습니다.

해당 스레드에서 RaveDAO는 공급 집중이나 급등 전 거래소로 이체된 수백만 건과 같은 구체적인 온체인 의혹에 대해 언급하지 않았으나, “적절한 시기에” 잠금이 해제된 토큰의 일부를 청산할 계획임을 확인했다.

RaveDAO는 "팀 인센티브를 생태계 성장에 연동하는 가격 트리거나 성과 트리거 잠금 등 적절한 모델을 검토하고 있다"고 밝혔습니다. 구체적인 메커니즘이나 일정에 대해서는 아직 확답하지 않았습니다.

코인데스크는 의견을 듣기 위해 RaveDAO에 접촉했습니다.